Battery chemistry États-Unis : LFP, NCM, NCA — quelle chimie pour quel OEM en 2026 ?

« Je vendais déjà du nickel à Renault il y a quinze ans. Je connais le marché batterie. » C’est ce qu’un dirigeant de PME raffinerie m’a balancé en début d’appel le mois dernier. Je l’ai laissé finir, puis je lui ai demandé : « Et vous savez que GM a basculé 50 % de ses programmes sur LFP en 2025 ? »

Silence.

Le marché de la battery chemistry batterie États-Unis a basculé en 24 mois. Si vous ciblez ce marché avec une lecture de 2022, vous arrivez avec une carte routière pour Detroit alors que les usines se construisent au Tennessee. Voici une analyse détaillée des trois chimies dominantes et des choix réels des OEM en 2026.

Les trois chimies à connaître

LFP (lithium-fer-phosphate) : chimie cathode sans cobalt ni nickel. Densité énergétique plus faible (~150-180 Wh/kg au niveau cellule), mais cycle de vie long (>4 000 cycles), sécurité supérieure (température de runaway plus haute), et coût matières plus bas. Inventée pour les ordinateurs portables dans les années 90 par John Goodenough, elle a explosé en EV grâce à BYD et CATL en Chine.

NCM (nickel-cobalt-manganèse, parfois écrit NMC) : chimie cathode haute énergie (220-280 Wh/kg). C’est le standard européen et le standard historique américain pour les véhicules premium. Décliné en variantes 6:2:2, 8:1:1, 9:0.5:0.5 selon les besoins. Plus l’OEM monte le ratio nickel, plus la densité grimpe — au prix de la stabilité thermique.

NCA (nickel-cobalt-aluminium) : chimie historique de Tesla (Panasonic Reno). Très haute densité (250-300 Wh/kg), mais cobalt-intensive et donc politiquement sensible. Tesla l’utilise encore sur ses modèles longue autonomie, mais la part baisse.

Le grand basculement LFP de 2024-2025

Quand je suis arrivée en France en 2010, le LFP était considéré comme la chimie « low-cost », réservée aux pays pauvres ou aux applications stationnaires. Quinze ans plus tard, c’est devenu la chimie dominante mondiale en EV — 47 % des nouveaux véhicules électriques vendus dans le monde en 2024 sont équipés en LFP, selon Benchmark Mineral Intelligence.

Aux États-Unis, la bascule est plus tardive mais brutale. Trois facteurs ont accéléré le mouvement :

D’abord, l’IRA. Les règles FEOC pénalisent fortement les chimies cobalt-dépendantes. Le cobalt vient à 70 % de RDC, raffiné à 75 % en Chine — donc pour faire un NCM IRA-compliant, il faut investir dans des raffineries non-chinoises (CMOC, Eurasian Resources Group), ce qui est lent et cher.

Ensuite, la pression sur le prix. Tesla a réussi à descendre la Model 3 RWD US à 38 990 $ en partie grâce au switch LFP. Ford a suivi sur le Mustang Mach-E entry-level, GM avec le Bolt successor, Stellantis sur ses véhicules entry-level.

Enfin, la sécurité. Après plusieurs incidents thermiques très médiatisés sur des véhicules NCM (Chevy Bolt en 2021-2022, Hyundai Kona en 2020), les OEM américains regardent le LFP avec un œil très différent.

Les choix de chimie par OEM américain en 2026

D’après les annonces publiques, les press releases et les filings SEC que j’ai épluchés, voici la cartographie réelle :

Tesla : NCM 8:1:1 sur Model S, X, et Cybertruck. NCA résiduel sur certaines versions. LFP sur Model 3 RWD US (depuis Q4 2024) et Model Y RWD (depuis Q2 2025). Source : Tesla Impact Report 2024 et investor calls Q1-Q3 2025.

GM : NCMA via Ultium Cells (joint venture avec LG Energy Solution). Annonce d’une bascule LFP via une nouvelle JV avec CATL via licence (annoncée 2024, démarrage 2026 dans une plant Spring Hill, TN).

Ford : NCM via SK On (BlueOval SK Battery Park, Glendale, KY). LFP via une JV avec CATL en licence (Marshall Plant, MI), démarrage 2026.

Stellantis : NCM via StarPlus Energy (JV avec Samsung SDI, Kokomo IN). Annonce LFP via JV avec CATL pour entry-level Jeep Wrangler 4xe et Ram REV.

Hyundai-Kia : NCM via JV avec LG (HL-GA Battery Company, Cartersville). Étude LFP en cours pour le Kia EV4 entry-level.

Toyota : approche multi-chimie. NCM Lithium Metal Anode pour la Lexus haut de gamme, LFP pour les Bz4X entry-level (production NC démarrant 2026).

Rivian : NCM 8:1:1 via Samsung SDI sur R1S/R1T, switch annoncé vers LFP pour le R2 (entry-level 2026).

Lucid : NCM exclusivement (positionnement luxury).

Les implications pour un fournisseur français

Si vous fournissez du nickel sulfate ou du précurseur NCM, votre marché américain reste solide mais ralentit en croissance. Les volumes annoncés en NCM US passent de ~200 GWh en 2025 à ~340 GWh en 2027, selon les annonces consolidées des OEM. Pas mal, mais le LFP passe de 30 GWh à 220 GWh sur la même période — multiplié par sept.

Si vous fournissez du LFP, du LiFePO4, des matériaux de cathode, ou des séparateurs adaptés au LFP, vous êtes sur un marché en hyper-croissance avec très peu de joueurs occidentaux. C’est une fenêtre stratégique. Je connais deux startups françaises qui ont levé en 2024-2025 spécifiquement sur ce créneau LFP non-chinois.

Si vous fournissez du cobalt ou du raffinage de cobalt, attention. Le cobalt reste utilisé en NCM, mais la demande globale baisse en pourcentage. Les ratios passent de 6:2:2 (60 % nickel, 20 % cobalt, 20 % manganèse) vers 8:1:1 (80 % nickel, 10 % cobalt, 10 % manganèse), voire 9:0.5:0.5. Donc même sur les programmes NCM, la part cobalt diminue.

Comment positionner votre offre selon votre matière

Cas n°1 : vous êtes raffineur ou trader de matériaux critiques. Votre angle d’attaque US doit reposer sur la traçabilité IRA-compliant et la dual-source (offrir une alternative non-chinoise crédible). C’est ce qui valorise votre offre. La cartographie complète mobilité électrique USA détaille les corridors d’approvisionnement à cibler.

Cas n°2 : vous fabriquez des équipements de production. Vos lignes doivent être agnostiques chimie ou rapidement reconfigurables. Les OEM US n’achètent plus une ligne dédiée NCM, ils veulent une ligne capable de produire LFP en moins de 6 mois de retooling.

Cas n°3 : vous êtes laboratoire ou bureau d’étude. Le marché du testing battery chemistry US a explosé. Sandia National Labs, Argonne, Idaho National Lab sont saturés. Les OEM cherchent des labs indépendants pour les tests de cycle de vie, abuse testing, calorimétrie. Position française forte (CEA, Saft) à valoriser.

Le piège du « one-size-fits-all »

Ce que je vois trop souvent : un dirigeant français arrive avec une fiche technique qui dit « notre matériau est compatible toutes chimies ». C’est presque toujours faux, ou alors avec une dégradation de performance qui sort le produit du shortlist.

Mon conseil : avant de prospecter, calez votre offre sur 1 ou 2 chimies cibles. Si vous êtes optimisé NCM 8:1:1, ne perdez pas votre temps avec les programmes LFP de Ford. Si vous êtes optimisé LFP, ne forcez pas l’entrée chez Lucid. Mieux vaut être incontournable sur 2 OEM que invisible sur 8.

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